第二讲:均线和均线组的应用

均线的设置和使用技巧

  • 移动平均线是最为常用技术分析指标之一,移动平均线(MA)是以道琼斯的"平均成本概念"为理论基础,采用统计学中"移动平均"的原理,将一段时期内的商品价格平均值连成曲线,用来显示商品的历史波动情况,进而反映价格指数未来发展趋势的技术分析方法。其所反映的是过去一段时间内市场的平均成本变化情况。均线和多根均线形成的均线组系统可以为判断市场趋势提供依据,同时也能起到支撑和阻力的作用。

一、均线的构成

  • 均线,按照计算方式的不同,常见地可分以下四种,分别为普通均线、指数均线、平滑均线和加权均线。我们日常所用到的多为普通均线和指数均线,今天我们所讲解的也主要是这两种。

  • 1.普通均线:对过去某个时间段的收盘价进行普通平均。比如5日均线,是将过去5个交易日的收盘价相加然后除以5,就得到一个值;再以昨日向前倒推5个交易日,同样的方法计算出另外一个值,将这些普通的数值在图形上对应的点连接起来,就形成一条平滑的普通均线。

  • 2.指数均线:形成方式和普通均线完全一致,但在计算均线值的时候,计算方式不一样。比如5日均线,指数均线则采取指数加权平均的方法,按照预先设置的比例,越接近当天,所占的比重更大,而不是像普通均线中那样平均分配比重。所以指数均线大多数情况下能够更快地反映出最新的变化。

  • 这两种均线设置方式是没有绝对的优劣之分的,只是在不同的运行阶段内,二者可以体现出各自不同的效果,选取时的经验成分相对更大。普通的投资者可能会更习惯于使用指数均线,用由多根指数均线的结合来辅助判断市场趋势。

  • 下图是黄金/美元日线图上所体现的两种不同均线的效果,这里的均线参数设置都是30,其中红色均线为普通30日均线,蓝色均线为30日指数均线。从图片中可以看出,大多数情况下指数均线的拐头速度都相对早于普通均线,能相对更快地跟上市场的趋势。

二、均线组系统的设置

  • 将多根均线按照一定的有规律排列在一起,这是就可以形成一个对分析更有帮助的均线组系统,均线组系统有一些特别的设置方法和使用方法。
  • 用均线组系统进行分析时,常见的参数排列方式有以下几种:

  •   1、按照等跨度排列方式进行排列:MA5、MA10、MA20、MA30、MA50。
  •   2、按照费波纳奇排列方式进行排:MA5、MA8、MA13、MA21、MA34、MA55。
  •  在两种排列方式的基础上,需要参考大周期的趋势方向,可以使用MA89、MA100、MA120、MA144、MA200

三、利用均线系统排列状态判断市场节奏

  • 均线系统的排列状态,一般可分为汇聚、发散、平行三种状态。其中汇聚状态表明的是市场经历过一段单边走势后出现的对原有动能消化或积蓄新运行动能的过程,汇聚的时间越长,产生的动能越大;发散状态则是汇聚之后产生的爆发动能的前奏;平行状态则表明市场运行动能已经单方向爆发,引发了新的单边运行趋势。

  • 在单边市运行节奏当中,这三种状态的循环为:汇聚-〉发散-〉平行-〉汇聚,而在盘整市中,则体现为汇聚-〉发散-〉汇聚的循环,直到突破的发生。

四、均线常规用法

  • 均线的两个基本功能
  • 1、均线组出现“金叉”和“死叉”指示的信号

  • 这里选取了日线图上的蓝色的MA10和红色的MA20两根均线作为金叉和死叉发出买卖信号的基础,从图中可以发现:当蓝色先自下向上穿越红色线的时候出现金叉,价格出现上扬;当蓝色先自上向下穿越红色线的时候出现死叉,价格出现下跌;其所发出的金叉和死叉信号都能提供中线或者短线的交易机会与持仓信号。

  • 在不同的时段内均线交叉的参数设置都需要因地制宜,不能一概而论,比如就不宜将5和13的参数直接放置到黄金/美元的分钟图中使用,其相对过高的交叉频率将导致过多的无谓交易,而且容易因此而丢失顺势单。

  • 2、均线对金价的支撑和阻力作用

  • 图中选用的是MA10的单根均线。我们从图中来分析均线系统提供的支撑和阻力作用。当金价价运行在均线系统的下方时,此时均线系统将起到明显的阻力作用,阻碍金价的反弹;但当金价站稳于均线系统之上后,均线系统又将起到明显的支撑作用,这个作用的产生原因就在于均线所体现的市场成本变化。

五、特殊均线的用法

  • 所谓特殊均线是指在特定阶段能起到明显多空分水岭的均线,一般来说我们将其运用于单边市的主趋势中。比如下图:黄金/美元周线图,其中50周指数均线就体现出特殊的多空分水岭效果。

  • 图中蓝色色线条即为MA50周指数均线,在过去的长线涨势中多次起到了支撑作用。但当图中价格下破MA50后均线起到了显着的持续压制效果,直到该均线被反向突破一次之后,黄金的下跌力度才出现了逐渐的缓解,进而转化为上扬。

  • 一般来讲,单边趋势形成后,这些特殊均线才有辅助判断趋势的意义,一般在小型趋势中指导意义不大,主要用于大型的延续性较高的趋势中进行辅助分析,辅助判断方向是否改变或者是否有减速运行的迹象。

  • 寻求这些特殊均线的时候,主要是进行反复测试,有效触及的次数越多,该均线就越有指示意义。